电动两轮车用锂电池市场规模及预测

高工产研锂电研究所（GGII）数据显示，2022年全球两轮车及平衡车用锂电池出货量为25.2GWh，同比增长0.8%，增速放缓的主要的原因是中国市场两轮车锂电化不及预期。

GGII预测随着2023年锂电池价格回落，全球两轮车用锂电池将继续快速增长，预计2027年将超过55GWh。最大的驱动因素主要是中国以及欧洲、南亚等市场锂电两轮车的快速增长。

从生产国家来看，两轮车用锂电池主要集中在中、日、韩三国生产，除去中国市场是国产电芯自给自足，其他区域市场主要是中国企业提供PACK电池，日本和韩国企业主要提供电芯产品。

GGII数据显示2022年中国电动两轮车及平衡车用锂电池出货量为18.6GWh，同比下滑7%。其主要原因为：

1、核心原材料成本价格大幅上涨，导致锂电两轮车渗透率下滑。2022年电池级碳酸锂散单报价再度突破50万元/吨大关。碳酸锂是所有两轮车锂电池正极材料核心材料，其涨价对电芯采购压力显著。两轮车锂电池市场以锰酸锂电池为主，以磷酸铁锂为辅。按 2022年均价计算，目前正极成本占比接近70%，是电芯中成本占比最高的材料。碳酸锂是锰酸锂及磷酸铁锂正极成本核心来源，目前成本占比超过 80%。穿透来看，碳酸锂占电芯成本比例超过50%。

电池环节的成本压力传导给锂电两轮车主机厂及终端用户。以两轮车锂电池常用电池型号4824为例，2021年4824均价约800-900元/组，2022年H1均价达到1200-1400元/组，涨价幅度超400元/组。主机厂和终端用户对于价格敏感度较高，直接抑制锂电两轮车销量增长。GGII分析，价格仍是影响锂电池在两轮车领域渗透最关键的原因。

 2、以锂电为主的共享市场需求减少，导致锂电两轮车销量下滑。2020年共享电单车投资异常火爆。在共享电单车带动下，两轮车锂电池需求猛增，其需求量约占中国两轮车锂电池全部出货量的40%。2021年国内大部分地区对于电单车投放区域管理开始收紧，共享电单车推广遭遇政策阻力，整个行业扩张速度急速放缓，2022年基本处于停滞状态，除少数共享车维护订单外，新增订单大幅度减少甚至消失，使得锂电两轮车需求下滑。

尽管如此，两轮车锂电替代为大势所趋。一方面C端市场受益于新国标的强制推行，主机厂采购锂电替换铅酸的规模不断扩大，C端需求继续保持正增长，未来还有很大替代空间。另一方面，锂电池成本在不断下降，降低锂电两轮车的使用成本。同时，锂电平衡车仍处于高速发展阶段，对锂电池需求量呈现不断上升趋势。综上所述，2023年整体市场将逐步恢复增长势头，预计2027年两轮车及平衡车用锂电池出货量将达到45.5GWh。

主要两轮车用锂电池企业介绍

（1）星恒电源股份有限公司

星恒电源创立于2003年12月，注册资金3.21亿元。目前，星恒已开展全球化产业布局，拥有苏州、滁州两大生产基地，欧洲、印度两大子公司。产品主要用于电动自行车、电动汽车、商用三轮车、低速四轮车、通信储能等新能源领域。在轻型电动车领域，星恒锂电池出口德国、法国等22个国家和地区，公司配套了雅迪、爱玛、新日、台铃、九号公司、绿源等主流轻型车企业。

（2）浙江南都电源动力股份有限公司

公司创立于1994年9月，2010年4月在A股创业板上市。公司的锂电产品主要是应用于储能为主，公司基于行业领先的储能系统技术，持续推进商用化储能项目规模化推广与落地，并在用户侧分布式储能、电网侧分布式储能、电网一次调频服务等方面均实现突破。公司于2018年计划成立两轮车事业部，并在2019年正式成立民用动力锂电事业部，负责两轮车相关锂电业务的开发。

（3）天能帅福得能源股份有限公司

天能帅福得2004年成立，注册地址为浙江湖州长兴，注册资金2.26亿元，占地330 亩，系天能动力（HK）的子公司。公司主要从事于锂离子电池的研发、生产及销售，产品应用于新能源汽车、电动车、通讯、照明、电子电器及特种行业等各个领域。2019年11月天能和帅福得在人民大会堂签署合作协议，由帅福得入股天能能源科技，且公司更名为天能帅福得。

（4）广东博力威科技股份有限公司

博力威成立于2005年,其前身深圳市博力威科技有限公司。公司于2010年从深圳搬迁到东莞，公司有同沙、寮步、石排等多个产业基地，旗下拥有博力威电池、博力威新能源等三个PACK工厂和凯德新能源电芯厂，以及位于华东的苏州办事处和比利时的欧洲办事处。2021年公司正式科创板上市。

（5）东莞新能安科技有限公司

新能安依托母公司ATL的技术积累，于2021年5月携电动短交通锂电解决方案重磅亮相，以官方首秀的方式宣告强势进军两轮车锂电市场。2021年，ATL曾联合宁德时代，共同出资140亿投向家用储能以及两轮车市场。在合作客户上，包括雅迪、九号机器人、速珂等多个知名电动车品牌的旗舰车型均选用新能安的锂电产品。