从产品出货结构来看，上半年人造石墨为主要负极产品，市场占比为85%，天然石墨市场占比为15%，主要原因为：

1）人造石墨循环性能好，适合动力、储能领域，下游新能源汽车及储能市场为锂电池主要应用领域；

2）冬、残奥会对内蒙古乌兰察布限产限电严重，石墨化产能利用率降低，导致人造石墨供不应求，占比提升幅度放缓。

从价格走势来看，2022Q2人造石墨价格为5.1-5.5万吨，2021年Q2价格为3.8-4.2万/吨，同比增长超30%；2022年Q2天然石墨价格为3.6-4.0万/吨，2021Q2天然石墨均价为3.0-3.5万/吨，同比增长超15%，近一年，人造石墨价格增长较快的主要原因为：

1）原材料成本上升，负极用石油焦（含硫量0.5%）在2021年6月价格约0.3-0.4万元/吨，至2022年6月底已突破1万元/吨，同期煅后油系针状焦从0.8-1.0万元/吨上涨至1.4-1.55万元/吨，推动负极成本上升；

2）下游市场需求旺盛，负极头部企业满产满销，行业供需紧张；

3）双控政策及冬、残奥会限产限电严重，石墨化产能利用率降低，进一步加剧行业供不应求局面，带动价格上涨。

从市场竞争格局来看，2022H1中国负极材料行业CR3行业集中度为55%，CR6行业集中度为82%。对比2021年，CR3市场集中度大幅上升，CR6市场集中度微升，原因有：

1）下游需求旺盛，满产满销，大客户长协锁单，挤占二线及以下企业市场份额；

2）头部企业成品新增产能加速，2022H1头部企业新增产能超10万吨/年，带动出货量上升；

3）行业石墨化供应紧缺，三线及以下企业行业话语权弱，石墨化优先供应TOP6企业，中小企业受石墨化产能供应受限，产能利用率低，进一步推高CR3、CR6市场集中度。

预计2022年下半年锂电负极材料行业将具有以下特点：

1）下游需求持续旺盛，全年负极材料出货量有望超120万吨；

2）2022下半年石墨化将持续放量，供给增加，石墨化价格有望下降超20%；

3）人造石墨出货量占比有望超85%；

4）2022年扩产主要受能评影响，一线负极企业获取能评审批能力强，产能投放快于其他企业，预计下半年CR6市场集中度占比将超84%；

5）硅基材料将加速在动力领域应用，带动出货量上升超10%。

为让行业同仁、投资者、证券公司以及想了解中国负极行业的其他人士，更精准、快速地了解负极行业，高工产研锂电研究所（GGII）通过对国内主要负极企业、电池企业、上游供应商的系统调研，形成《2022年中国锂电池负极材料行业调研分析报告》，本报告对2021及2022H1中国负极行业的发展特点、市场规模、产品结构、企业情况等进行了较为详细的研究和分析，并对2022H2市场做出分析预测。