高工产研锂电研究所（GGII）调研数据显示，2019年中国锂电隔膜出货量为27.4亿平米，同比增长35.6%。隔膜出货量继续呈现较大幅度增长主要原因有：

1）2019年中国动力电池出货量71GWh，同比增长9.4%，带动国内隔膜需求增长；

2）受特斯拉等海外车企出货量增加带动，LG化学、松下等海外电池企业出货量增量明显，国内隔膜企业出口量进一步提升，出口拉动力增强；

3）国内隔膜生产企业具备更强的规模化效应以及成本优势，成本较国外隔膜企业低50%-80%，部分超过100%，较低的成本有助于国内企业抢占更多全球市场份额。

备注：只统计基膜出货量

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2020年3月

从隔膜产品结构看，2019年湿法隔膜出货量19.9亿平米，同比增长51.2%，占比隔膜总出货量72.6%，增加7.5个百分点。湿法隔膜出货量占比提升主要原因为市场对动力电池高能量密度等性能要求进一步提升，加之中高端数码电池应用占比提升，对湿法隔膜需求上升，进而促进湿法隔膜出货量增加。干法隔膜出货量7.5亿平米，同比增长6.4%，增速远小于湿法。主要原因为动力电池往高能量密度方向发展，更薄的湿法隔膜相比干法隔膜优势明显；另外湿法隔膜近2年成本大幅下滑，与干法单拉隔膜成本差距逐渐减小，加之涂覆隔膜低成本化与高性能优势明显，一定程度上抢占干法膜市场。

目前动力市场用湿法隔膜产品主要集中在9μm、12μm以及16μm领域，数码市场主要集中在5μm、7μm领域，相比2018年，隔膜向薄层化以及功能化方向发展加快。

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2020年3月

从隔膜市场规模来看，2019年中国锂电隔膜市场规模（只统计基膜）35.6亿元，同比下滑12.2%。市场规模增速远小于出货量增速，主要原因为隔膜价格下降趋势远大于产品出货量增长趋势，具体有以下原因：

1）2019年锂电隔膜国产化比例超过92%，加之企业产能规模化效应提升，导致隔膜成本进一步下降，造成隔膜价格下降，4季度隔膜价格同比下降幅度达30-45%；

2）龙头企业行业渗透率高且具有更低的成本与价格优势，导致二线梯队企业“低价促销”，行业竞争剧烈；

3）电池企业受到终端客户降成本压力，倒逼隔膜企业降价。

从隔膜企业出货量竞争格局来看，上海恩捷在湿法隔膜领域龙头效应显著，业务进一步深入动力电池与数码电池领域，2019年上海恩捷在隔膜市场市占率超过40%，且具备更强的技术、资金实力与规模化效应。湖南中锂因被中材科技控股，目前中材在湿法隔膜市场处于第二位置，但与上海恩捷还存在一定差距。星源材质仍是国内最大干法隔膜生产企业，其湿法隔膜以及涂覆隔膜业务也已经大批量起量销售。

从2019年的趋势来看，头部几家隔膜企业在产能布局、内部管理改善、新产品开发等方面投入加大，但账期长，资金压力大、资产重、规模化效应弱、行业分化以及产业政策的变动仍困扰隔膜行业。预计2020年隔膜行业将具有以下几方面的发展趋势：

1）湿法隔膜出货量占比隔膜总出货量比例将超过75%，涂覆隔膜销量占比湿法隔膜出货量比例将超过75%；

2）头部企业自建涂覆工厂进度加快，2020年部分企业涂覆隔膜产能释放加快；

3）头部企业产能规模化效应进一步显现，成本进一步下降0.1-0.3元/平米；

4）储能市场、小动力市场增长将带动干法隔膜市场增长，干法隔膜价格将下降至0.6-0.75元/平米；

5）市场分化竞争加剧，寡头效应明显，二线梯队企业竞争加剧，部分企业面临被淘汰；

6）企业将加强自身运营管理，降低企业管理费用，提升核心竞争力；

7）头部企业深度绑定大客户，企业间强强联合加快，海外企业合作布局加快；

8）加快核心专利领域布局，加块开发轻薄、复合涂层等功能性隔膜产品，提升自身核心竞争力。

  中国隔膜市场短期面临价格下行，毛利降低，企业盈利困难、客户集中度提升等问题，但全球电动化趋势确定，且锂电池在自行车、通信储能等领域加速替代铅酸电池，锂电池未来对隔膜的需求总量将继续保持高速增长，GGII预计到2025年中国出货量将达到138.5亿平方米，是2019年的5倍，中国隔膜未来不仅满足中国市场需求，凭借明显的成本优势，出口量也将继续增加。

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2020年1月

为更好地分析研究我国锂电隔膜行业发展状况，高工产研锂电研究所（GGII）通过对国内主要锂电隔膜厂家的调查，收集大量一手资料。并且，在进一步结合对中国超过100家电池企业访谈的基础上，完成本报告的编写。

本报告对2019年中国锂电隔膜行业的发展特点、主要产品、企业出货量、产值、发展规划及重点企业等进行较为详细的研究和分析。高工产研锂电研究所（GGII）希望通过实际的调查研究，为投资者、业内人士、证券公司以及想了解锂电隔膜行业的人，提供准确、有参考价值的报告。

数据范围说明：

本报告数据更新至2020年3月

只包含中国内资企业的二次锂电池隔膜

本报告数据以中国大陆地区数据为主，全球其他地区数据少量涉及

版权说明：

本报告版权归高工产研锂电研究所（GGII）所有，只限公司内部使用，不得扩散给任何第三方使用。

报 告 目 录

第一章 中国锂电隔膜行业发展现状

第一节 2019年中国锂电隔膜主要市场特征分析    

第二节 中国锂电隔膜行业竞争态势分析 

第三节 中国锂电隔膜行业发展趋势分析 

第二章 2019年中国锂电隔膜行业概况   

第一节 中国锂电隔膜市场分析 

一、中国锂电隔膜出货量分析   

三、中国锂电隔膜市场竞争格局分析      

二、中国锂电隔膜细分产品结构分析      

四、企业客户结构概况      

第二节 中国锂电隔膜产能建设分析 

一、产能规模分析       

二、各企业现有产能及产能建设情况      

第三节 中国隔膜企业名录及区域分布    

第三章 国外锂电隔膜发展分析

第一节 国外锂电隔膜发展现状介绍 

第二节 全球隔膜竞争格局 

第三节 国外主要隔膜企业介绍 

一、国外主要锂电隔膜企业概况      

二、日本旭化成（Ashahi）

三、日本东丽（Toray）     

四、韩国SK-Innovation     

第四节 国产隔膜与国外隔膜竞争分析    

一、国产与国外隔膜性能距离拉近   

二、国产隔膜蚕食国外隔膜市场份额      

第四章 中国锂电隔膜细分市场分析

第一节 中国隔膜技术路线发展简介 

第二节 中国干法单拉隔膜市场分析 

一、中国干法单拉隔膜出货量与产能分析      

二、中国主要干法单拉隔膜生产企业情况      

三、干法单拉隔膜市场未来发展趋势      

第三节 中国干法双拉隔膜市场分析

一、中国干法双拉隔膜出货量与产能分析      

二、中国主要干法双拉隔膜生产企业情况      

三、干法双拉隔膜市场未来发展趋势

第四节 中国湿法隔膜市场分析  

一、中国湿法隔膜出货量与产能分析      

二、主要湿法隔膜生产与应用企业   

三、湿法隔膜市场未来发展趋势分析

第五节 中国涂覆隔膜市场分析

一、涂覆隔膜技术介绍及发展历程   

二、中国涂覆隔膜市场分析      

三、中国涂覆隔膜产能分析 

四、不同涂覆隔膜技术对比分析

第六节 动力电池用涂覆隔膜材料市场分析

一、涂覆材料种类介绍

二、动力电池涂覆用勃姆石市场规模分析及预测

三、2019年动力电池涂覆用勃姆石竞争格局分析

四、动力电池涂覆用勃姆石发展趋势及企业现状

第五章 中国锂电隔膜重点生产企业分析

第一节 上海恩捷新材料科技有限公司     

第二节 深圳市星源材质科技股份有限公司    

第三节 中材科技股份有限公司 

第四节 沧州明珠塑料股份有限公司 

第五节 重庆云天化纽米科技股份有限公司

第六节 隔膜企业未来竞争要素分析 

第六章 中国锂电池行业发展概况   

第一节 中国锂电池市场现况    

第二节 中国锂电池隔膜供需关系    

第三节 中国锂电池细分应用领域市场分析

一、中国动力电池市场分析      

二、中国储能锂电池市场分析   

三、中国自行车用锂电池市场分析   

四、中国电动工具锂电池市场分析   

五、其他终端应用市场分析

第七章 中国锂隔膜行业发展预测

第一节 新型隔膜技术发展预测 

一、涂覆技术

二、基膜材料      

第二节 2020年中国隔膜行业发展趋势分析     

第八章 中国锂电隔膜行业投资趋势分析

第一节 中国锂电隔膜行业投资机会分析 

第二节 中国锂电隔膜行业投资风险分析